摩根士丹利发布研报称，华润置地（01109）将持续转型，改善收益组合并可能增加派息，近期股价跑赢大市属估值重评的首个阶段；予目标价38.8港元及“增持”评级，重申为内房行业首选。 该行料是次剥离属该股另一短期催化剂。

华润置地旗下华夏华润商业REIT（180601.SZ）日前公布将从母企购入3个非核心商场。假设收益率为4%，该行估算该物业的潜在剥离价值将比其账面价值高26%。加上早前剥离的昆山万象汇商场，集团资产剥离的速度将快过管理层预期的每年2至3项，强化了该行对集团未来数季加速业务转型的看法。

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